A Votorantim Finanças, holding financeira do Grupo Votorantim, se associou à Locarvel, especializada na locação de veículos para o setor corporativo, para formar uma nova empresa, a Companhia de Locação das Américas. A Votorantim terá 21,21% do capital da empresa, um investimento de R$ 70 milhões na parceria. Este é o primeiro investimento direito em private equity feito pela Votorantim. A estratégia é injetar capital na empresa, reestruturar o negócio e promover a abertura de capital em dois ou três anos. "Já tínhamos um relacionamento comercial com a Locarvel e agora vamos participar da empresa, ajudando em seu crescimento para posterior abertura de capital", explica o superintendente da área de private equity da Votorantim Finanças, Pedro Thomazoni. A Votorantim terá direito a indicar um membro no Conselho de Administração da companhia. "O objetivo é participar do processo de avanços necessários para a abertura de capital, como a adoção de práticas de governança corporativa. A empresa cresce, faz seu IPO, sairmos da sociedade e ainda mantemos o relacionamento comercial construído. É esta a estratégia."
Até agora, as incursões da Votorantim Financeira no segmento de private equity tinham sido via compra de papéis de dívida conversíveis em ações, nunca um investimento direto. Na semana passada, a financeira exerceu seu direito e converteu bônus de subscrição de Cédulas de Crédito Bancário (CDB) da construtora WTorre, passando a ter 6% de participação na empresa. Restam ainda R$ 165 milhões de cédulas conversíveis em ações. "O mercado está muito favorável aos investimentos em private equity, tanto via dívida conversível ou aportes diretos como o feitos na locadora", comenta Thomazoni. "Estamos atentos às oportunidades, não temos um volume definido de recursos para o private equity, mas avaliamos boas opções para investir."A Locarvel, agora sócia da Votorantim, foi fundada em 1993 e começou a operar com apenas 16 automóveis, em Belo Horizonte. Tem hoje 14 mil veículos, espalhada por 12 estados, e planos de crescimento sustentados pelo aporte de R$ 70 milhões da Votorantim. "Os recursos serão investidos na ampliação de nossa frota e para nos fixarmos em mais três estados, já a partir de 2009", planeja o diretor-superintendente da nova companhia, Luis Fernando Porto. "Somos uma empresa que, nos últimos quatro anos, cresceu em média 56% ao ano, bem acima dos 9% do setor de locação de veículos." Segundo o executivo, a Locarvel deve alcançar R$ 230 milhões de faturamento este ano. "Nosso crescimento já era forte e agora, com o apoio da Votorantim, vamos avançar em práticas que nos permitam abrir o capital daqui a alguns anos", diz Porto. A empresa terá como diretor financeiro Luís de Oliveira Perego. Ele atuou em diversas instituições financeiras nacionais e multinacionais e foi um dos responsáveis pelo início das operações do Banco Votorantim, fundado em 1991.
Fonte: Gazeta Mercantil/Jiane Carvalho – 04/09/08
